Rede de churrascarias Fogo de Chão pede registro para abrir capital nos EUA

Fundada por brasileiros, mas hoje controlada por americanos, a rede de churrascarias Fogo de Chão vai abrir o capital nos Estados Unidos. A empresa anunciou nesta segunda-feira, 20, que entrou com um pedido na Securitiesand Exchange Comission (SEC) para realizar sua oferta pública inicial (IPO, na sigla em inglês) de ações na bolsa de valores Nasdaq, sob o símbolo ‘Fogo’. Os outros detalhes da oferta ainda não foram revelados.

Como é controlada por um fundo de private equity, que compra participações em empresas para vender no futuro com lucro, a abertura de capital da rede de churrascaria não é necessariamente uma surpresa para o mercado. A bolsa de valores é um caminho natural para esse tipo de fundo se desfazer de suas participações.

Em 2012, quando comprou o controle da companhia por US$ 400 milhões, os executivos do fundo americano Thomas H. Lee (THL) já falavam em levar a empresa à bolsa num prazo de três anos, depois de expandir a operação para outros dois países. A primeira meta está prestes a se confirmar, embora a segunda não tenha se concretizado ainda. Os executivos da Fogo de Chão faziam planos de abrir unidades no Canadá e em países asiáticos, o que ainda não ocorreu.

Com 26 restaurantes nos Estados Unidos, nove no Brasil e um em Porto Rico, a Fogo de Chão faturou no ano passado US$ 262,3 milhões – mais do que os US$ 219,2 milhões de um ano antes. Na mesma comparação, a empresa passou de um prejuízo de US$ 937 mil para lucro de US$ 17,6 milhões.

Os irmãos Arri e Jair Coser abriram a primeira unidade da churrascaria em 1979 em Porto Alegre (RS) e nos anos seguintes levaram o churrasco gaúcho para o eixo Rio-São Paulo e depois expandiram a operação para os Estados Unidos. A gestora brasileira GP Investimentos entrou no negócio em 2006, com a aquisição de 35% da rede por US$ 64 milhões. Em agosto de 2011, a GP comprou o restante da Fogo de Chão por estimados R$ 180 milhões – o valor, à época, não foi revelado. O investimento na Fogo de Chão proporcionou à GP uma rentabilidade, em dólar, de cerca de 25% ao ano.

Nos Estados Unidos, a rede ainda opera com gerentes brasileiros, de preferência gaúchos como os fundadores.

Fonte: Estadão, resumida e adaptada pela Equipe BeefPoint.