Rabobank avalia impactos do coronavírus no setor de alimentos e do agro na China

Os recentes surtos de coronavírus estão afetando lamentavelmente as vidas humanas. As indústrias da China, incluindo as de alimentos e do setor agropecuário, também estão sofrendo o impacto imediato do surto de coronavírus, já que as cidades fortemente atingidas estão trancadas enquanto o resto do país é rapidamente afetado.

O Rabobank supõe que o vírus estará sob controle no primeiro trimestre de 2020. Nesse cenário, o surto da doença por coronavírus ainda afetará negativamente os setores de alimentos e agropecuário, enquanto a economia já está enfrentando uma desaceleração do PIB, peste suína africana, questões comerciais, e confiança do consumidor em geral mais fraca.

O vírus – que em 6 de fevereiro já havia infectado mais de 28.000 pessoas, com 564 mortes na China – interrompeu o comércio, a produção e as cadeias de suprimentos, diminuiu o consumo fora de casa e forçou o fechamento de algumas lojas de alimentos. Nos próximos meses, esperamos:

1. O consumo de alimentos fora de casa será o mais severamente impactado (muitos estabelecimentos de serviços de alimentação fecharam temporariamente a loja) – embora parte da lacuna seja absorvida pelo varejo (à medida que as pessoas estocam as necessidades alimentares), bem como por entrega de alimentos.
2. As cadeias de suprimentos devem ser significativamente interrompidas em todo o espectro de alimentos – resultado da redução da demanda, interrupções na logística e ausência de força de trabalho.
3. Oferta e estoque reduzidos – pelos motivos mencionados acima, além de aumento de custos. A produção de gado e grãos será reduzida ainda mais, com a produção no segundo trimestre e no segundo semestre cada vez mais afetada se o reabastecimento e o plantio forem adicionalmente restritos.
4. Estendido declínio econômico e interrupções na cadeia de suprimentos para levar ainda mais a um clima deprimido de consumo e investimento, juntamente com menores gastos em alimentos e bebidas (F&B) e menos atividades.
5. Quanto mais tempo o vírus não estiver contido depois de março, mais longo, mais extenso e mais estrutural será o impacto na cadeia de alimentos. Se o vírus estiver contido no primeiro trimestre, o retorno também será rápido.

Com relação ao setor de proteína animal, acredita-se que o consumo de tenha caído bastante em janeiro e no início de fevereiro – e essa situação provavelmente continuará no restante do primeiro trimestre de 2020. Se a propagação do vírus puder ser controlada no final de março, a demanda provavelmente se recuperará fortemente no segundo .

No entanto, o fornecimento não se recuperará imediatamente no segundo trimestre, devido à suspensão da produção no primeiro trimestre. Se a doença não puder ser controlada até maio/junho, a demanda permanecerá fraca ao longo do primeiro semestre de 2020. De qualquer forma, esperamos uma maior lacuna de oferta de proteína animal em 2020 do que vimos em 2019 – mas espécies diferentes terão um desempenho diferente.

À medida que o consumo de carne bovina, cordeiro e frutos do mar está fortemente associado ao serviço de alimentos – especialmente restaurantes e hotpots- o fechamento da maioria dos restaurantes em janeiro e fevereiro sugere que as vendas dessas três proteínas seriam as mais atingidas. Os frutos do mar – principalmente as espécies de sashimi, como atum, salmão e marisco – seriam muito impactados no primeiro e no segundo trimestre, pois os consumidores provavelmente permanecerão cautelosos por um período após o controle da doença.

Como o consumo de carne bovina, cordeiro e frutos do mar está fortemente associado ao serviço de alimentos – especialmente restaurantes e panelas quentes – o fechamento da maioria dos restaurantes desse tipo em janeiro e fevereiro sugere que as vendas dessas três proteínas seriam as mais atingidas. Os frutos do mar – principalmente as espécies de sashimi, como atum, salmão e marisco – seriam muito impactados no primeiro e no segundo trimestre, pois os consumidores provavelmente permanecerão cautelosos por um período após o controle da doença.

Espera-se que a demanda por carne suína e de aves seja afetada em menor grau, embora as vendas via serviço de alimentos também tenham caído. Geralmente, a maioria das famílias na China armazena comida suficiente antes do Ano Novo Chinês. É normal comprar com menos frequência durante o CNY do que em outras estações do ano e as vendas de proteína animal pelo canal de varejo não são afetadas muito. No entanto, muitos mercados úmidos – particularmente aqueles que vendem aves vivas – foram fechados e espera-se que continuem assim nas próximas semanas e potencialmente mais. Isso afeta principalmente a demanda por frangos de corte amarelos, já que raramente são vendidos vivos.

Embora a demanda por proteína animal deva se recuperar após o surto de vírus estar sob controle, o Rabobank espera que a demanda seja pressionada pelo baixo suprimento de carne fresca, juntamente com o aumento dos preços no segundo e mesmo no terceiro trimestre.

Do lado da oferta – devido a bloqueios de transporte e escassez de mão-de-obra após a extensão do feriado – a produção de gado foi amplamente suspensa durante o CNY. O transporte de alimentos se tornou difícil em muitas regiões devido a bloqueios nas estradas, e os agricultores precisam diminuir a velocidade da produção para lidar com a situação. Isso resultou no aumento dos preços durante o CNY e no início de fevereiro.

Os preços da carne suína estabeleceram um novo recorde no início de fevereiro, devido à baixa oferta resultante de interrupções no transporte. A produção de aves enfrenta maiores desafios.

o Rabobank espera ver uma escassez de oferta de aves no segundo e terceiro trimestres, juntamente com o aumento dos preços durante esse período. Até que ponto a escassez pode aumentar depende de quando o tráfego se recuperará e de quando o transporte de ração voltar ao normal. Quanto mais a situação durar, maior será a escassez. No entanto, devido ao curto ciclo de vida da produção, espera-se que a falta de fornecimento de aves seja de curto prazo.

Para a carne suína, prevíamos anteriormente uma queda adicional de 15% na produção suína em 2020, em relação ao nível observado em 2019. Agora, o Rabobank está ajustando sua previsão de que a produção suína caia em maior extensão, acima de 20%, devido ao desaceleração do reabastecimento no primeiro trimestre. Com uma maior escassez de oferta, espera-se que os preços da carne de porco aumentem fortemente ao longo de 2020. A China continuará aumentando as importações para ajudar a diminuir a diferença de oferta. O impacto negativo resultante também se traduzirá em uma queda considerável nos alimentos para aves e suínos.

Fonte: Rabobank, traduzida e adaptada pela Equipe BeefPoint.