JBS avalia abrir o capital da JBS Foods na BM&FBovespa

Depois de indicar que o processo de reestruturação da Seara vem superando as expectativas, a JBS avalia a abertura de capital da JBS Foods, divisão de negócios que uniu as operações de JBS Aves e Seara Brasil, comprada da Marfrig no ano passado.

Fontes próximas à JBS disseram que a empresa nunca escondeu a intenção de abrir o capital de suas diferentes unidades de negócios. Em 2009, a JBS chegou a informar que abriria o capital da JBS USA nos EUA, mas a crise na economia americana acabou levando a gigante brasileira a adiar a operação por tempo indeterminado. Agora, com a reestruturação da Seara, a empresa volta à carga.

A estimativa, dentro da própria JBS, é de que a JBS Foods tem potencial para faturar R$ 13 bilhões a R$ 14 bilhões por ano. Uma fonte do mercado financeiro disse que, para atrair investidores, a JBS terá de “demonstrar” que os resultados da JBS Foods são tão bons quanto os principais executivos da empresa afirmaram no fim de março, em teleconferência com analistas. Na ocasião, o presidente da JBS, Wesley Batista, afirmou que a margem da Seara – que faz parte da JBS Foods – foi superior a 6% no quarto trimestre do ano passado. Trata-se de um nítido avanço em relação à margem negativa que a Seara tinha sob comando da Marfrig.

Mais do que isso, Wesley Batista já havia dito, em novembro do ano passado, que a margem Ebitda da JBS Foods poderia chegar a 12%. Esse percentual é semelhante à margem da BRF, empresa com qual a JBS Foods seria comparável na bolsa.

Atualmente, o valor da ações da BRF indica que a empresa está sendo negociada por um múltiplo de 11 vezes o Ebitda anualizado, explica uma fonte do setor. O valor de mercado da empresa capitaneada por Abilio Diniz é de R$ 41,4 bilhões.

Não se sabe ainda quanto do capital da JBS Foods seria colocado à venda na bolsa num eventual IPO da companhia.

No mercado, espera-se que a JBS “demonstre” os bons resultados da JBS Foods na divulgação do balanço referente ao primeiro trimestre, o que deve ocorrer até 15 de maio. Será a primeira vez que a empresa detalhará o resultado financeiro da JBS Foods.

Fonte: Jornal Valor Econômico, resumida e adaptada pela Equipe BeefPoint.