Expansão do comércio de carne bovina da Austrália – mas não imune ao risco

As exportações de carne bovina de outubro terminaram o mês perto de 99.000 toneladas, um aumento de 15% em relação ao ano anterior, e foram encorajadas pelas fortes condições de comércio global e pelo elevado abate.

As exportações no acumulado do ano até outubro foram de 939.000 toneladas, 12% acima do ano passado, mas ainda abaixo dos picos de 2014 e 2015. Apesar do crescimento das exportações em 2018, alguns mercados abrigam ventos contrários enquanto a economia global permanece exposta ao risco de guerra comercial.

Maior oferta fluindo para o mercado global

Parte do motivo para o aumento das exportações tem sido o número recorde de gado confinado e a seca em andamento, resultando em mais abates de fêmeas.

Os números de animais confinados na Austrália continuam recordes. O boi gordo continuou fluindo através das cadeias de fornecimento e impulsionou as exportações de carne bovina de animais condinados, que aumentaram 20% em outubro em relação ao ano anterior, para 27.000 toneladas.

Enquanto isso, a seca continuou a afetar o rebanho, com o abate de fêmeas aumentando desde fevereiro. As exportações de carne bovina a pasto, que aumentaram 13% em outubro para 72.000 toneladas, foram apoiadas pelo aumento dos abates de fêmeas, mas o volume de exportação não chegou nem perto de 2014–2015, já que o rebanho não passou pela mesma expansão.

Condições globais positivas, mas os riscos são grandes

As exportações da Austrália deste ano foram apoiadas por fortes condições globais. Apesar de uma pequena recuperação desde o início de novembro, o dólar australiano registrou uma queda menor em relação ao dólar ao longo de 2018, tornando as exportações mais competitivas em relação à carne bovina dos Estados Unidos.

O aumento da demanda tem sido liderado pela China, onde as exportações australianas aumentaram 53% entre janeiro e outubro, e outros grandes fornecedores, como o Brasil e a Argentina, registraram crescimento similar. De fato, na atual trajetória, a China pode ultrapassar a Coreia como o terceiro maior mercado de exportação da Austrália em volume no final de 2018.

A Austrália enfrenta contratempos na Coreia, depois de ter desencadeado volumes de salvaguardas no mês passado, levando a tarifas mais altas sobre produtos liberados antes do Ano Novo. Posteriormente, as exportações de carne bovina australiana para a Coreia em outubro caíram 10% em relação ao mês anterior (as exportações para todos os mercados aumentaram 8%), mas ainda aumentaram 25% em relação ao ano anterior.

Enquanto isso, as exportações de carne bovina dos Estados Unidos para a Coreia têm sido fortes, com alta de 39% entre janeiro e setembro, beneficiando-se do comércio desimpedido devido a uma maior salvaguarda.

Felizmente, o acesso favorável ao Japão fez com que a Austrália defendesse sua forte participação de mercado da crescente concorrência dos EUA. As exportações dos EUA para o Japão dentro das salvaguardas compartilhadas não-EPA (Acordo de Associação Econômica) de carne bovina refrigerada e congelada, estiveram perto da plena utilização nos últimos trimestres.

A salvaguarda de carne bovina congelada não-EPA, anteriormente desencadeada em 2017, alcançou 97% de utilização em uma base cumulativa no final do trimestre de setembro. Os volumes de salvaguardas de carne congelada não EPA deverão se contrair neste trimestre e no próximo – de 44.000 toneladas e 45.000 toneladas nos trimestres de junho e setembro, respectivamente, para 29.000 toneladas e 18.000 toneladas nos trimestres de dezembro e março – e manterão a pressão a expansão das ofertas de carne bovina dos EUA.

No entanto, embora as condições comerciais tenham sido positivas, os riscos permanecem. Particularmente, a guerra comercial EUA-China continua e, enquanto a carne bovina ainda não foi afetada diretamente (a China aplicou tarifas à carne bovina dos Estados Unidos, mas refletiu pouco comércio), as principais correções nos mercados dos dois países podem refletir um risco de base mais amplo que poderia se espalhar para o resto de cada economia. Uma desaceleração econômica em um ou ambos os países prejudicaria a Austrália em várias frentes:

– As exportações australianas beneficiaram de uma forte economia dos EUA e valorizaram o dólar americano.

– A forte demanda interna dos EUA manteve o consumo de carne elevado, impedindo a expansão da oferta de entrada nos mercados de exportação.

– A China atraiu quantidades recordes de carne bovina este ano, em grande parte graças ao sucesso de sua contínua expansão econômica e à florescente classe média urbana.

Fonte: Meat and Livestock Australia (MLA), traduzida e adaptada pela Equipe BeefPoint.